Как расчитываеться пай

Шаг 1. Определите срок, на какой вы хотите вложить деньги. Если они могут вам понадобиться в любой момент, тогда лучше выбирать открытые или биржевые фонды. Если в течение 5 и более лет вы не планируете погашать паи, тогда можете вложить в интервальные или закрытые. Риски выше, но и доходность больше.

  1. Стоимость чистых активов (СЧА) – это стоимость имущества, рассчитывается как разность между стоимостью активов и стоимостью предстоящих платежей. Зависит от изменения цены активов, входящих в фонд, и от количества пайщиков.
  2. Расчетная стоимость пая – отношение СЧА к количеству паев. В зависимости от того, как изменяется цена активов, образующих данный фонд, так меняется и расчетная стоимость ценной бумаги.

Расчет доходности

Первые фонды появились еще в 1924 году в США. Но только в 50-е годы они стали по-настоящему популярными, а до этого инвесторы только присматривались к новому инструменту. Сегодня набирают обороты индексные фонды (ETF), которые уже составили серьезную конкуренцию ПИФам.

Затем регистратор начисляет на счет пайщика определенное количество паев. Оно рассчитывается путем деления суммы, внесенной инвестором, на расчетную стоимость одного пая на день добавления информации в реестр. Обратите внимание, что при этом сумма уменьшается на величину надбавки. Количество паев, принадлежащее одному инвестору, может быть дробным.

Сколько паев в одном ПИФе?

Ответ на этот вопрос зависит от типа фонда. Количество паев в интервальном и открытом фонде не ограничено. То есть, управляющая компания может выдать столько паев, сколько денежных средств внесут пайщики на протяжении всей жизни фонда. Количество паев в закрытом фонде ограничено.

Как использовать эти показатели?

Расчетная стоимость пая – стоимость, по которой управляющая компания выдает и погашает паи. Именно от этого показателя зависит доход пайщика. Расчетная стоимость определяется исходя из стоимости чистых активов. Чтобы ее вычислить, СЧА фонда делят на количество паев, выданное на данный момент.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это инструмент для заработка на фондовом рынке для тех, кто не имеет времени и желания вникать во все тонкости процесса выбора акций и облигаций для инвестирования. Инвестируя в ПИФы, можно получить доход больше, чем от вклада в банке. Действительно ли это так? Что из себя представляет ПИФ и как на нем можно заработать? Об этом поговорим в нашей статье.

ПИФ и пай — что это простыми словами

Деньги не хранятся в кошельке просто так, ведь они должны приносить прибыль. С этой целью управляющая компания приобретает на них активы предприятий и ценные бумаги. Если цена активов растет, то увеличивается и стоимость пая, а вместе с ним и доход инвестора. К тому же по облигациям пайщики регулярно получают выплаты (проценты).

Какие бывают ПИФы

ВАЖНО! Несмотря на то что имущество ПИФов не имеет государственной защиты, как вклады, оно защищено по-другому. Дело в том, что все активы фонда находятся в специализированном хранилище — депозитарии. В нем все операции со средствами фиксируются, ведется учет пайщиков. Если что-то произойдет с УК, вам не придется искать доказательства того, что вы передавали ей деньги.

  • www.investfunds.ru – представляет рейтинги ПИФов и новости финансового рынка
  • www.nlu.ru – сайт представляет Национальную Лигу Управляющих
  • www.fcsm.ru – на сайте Службы Банка России по финансовым рынкам можно найти реестр зарегистрированных ПИФов и УК
  • www.prodengi.ru – сайт специализированного депозитария, дает оперативную информацию показывающую доходность ПИФов
Вам может понравиться =>  За третьего ребенка что дают в краснодаре 2021

ПИФ считается имущественным комплексом, а не юридическим лицом, не может сам совершать никаких действий (например, участвовать в торгах на фондовой бирже). ПИФ – это средства вкладчиков, набор активов. Они включают:

Активы ПИФа

Договора на обслуживание со спецдепозитарием, спецрегистратором и аудитором, а также договор поручения с агентом подписывает управляющая компания. Из средства фонда УК оплачивает всем вышеперечисленным участникам за оказанные услуги.

Чаще всего подобные расходы задаются процентом от среднегодовой стоимости фондов ПИФ и списываются ежедневно, с соблюдением принципа пропорциональности. Как следствие, клиент может недосчитаться от 2,5% до 6% средней стоимости пая. Все эти издержки, впрочем, вовсе не препятствуют получению достойного уровня доходности.

Среднерыночная комиссия за управление фондом акций составляет приблизительно 3,5% от СЧА, фондом облигаций – 1,5%. Старайтесь выбрать организацию с наименьшей комиссией, не забывая при этом про важность других критериев (доходность, риск, репутация).

Вознаграждение депозитария и управляющей компании

Таким образом, получаемый клиентом фонда доход снижается на величины надбавки-скидки, а платежи эти идут в актив компании, осуществляющей управление его фондами. В среднем размер прибавки колеблется в границах от 0,5% до 1% (в том числе НДС) от номинальной стоимости инвестиционного пая. А вот скидка может оказаться либо нулевой (0%), либо достигать максимальных 2%.

Объясню на примере. Допустим, вы владеете паями закрытого ПИФа, его основные активы — жилая недвижимость. Выходит статистика по рынку недвижимости, и оказывается, что рынок пошел на спад. Значит, стоимость жилья, которым владеет фонд, будет снижаться. Следовательно, стоимость ваших паев тоже снизится в ближайшие пару месяцев. Если в этот момент вы решите продать свои паи, то их рыночная стоимость окажется ниже текущей.

Как зарабатывать на паях

Другой пример: ПИФ, паи которого вы приобрели, инвестировал в акции нефтяных компаний. Стоимость барреля растет и тащит за собой весь нефтяной сектор. Если в этот момент вы решите продать паи, их купят выше текущей стоимости.

Доходность и налоги

Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.

В зависимости от ситуации на рынке, собственных расчетов и ожиданий, управляющий покупает либо продает те или иные ценные бумаги. Для этого у него, в зависимости от типа фонда (акции или облигации), открыты несколько площадок, брокерских счетов, через которые он работает с финансовыми инструментами.

Суммируем этапы дистанционной покупки паев в ПИФе:

Деньги вкладчиков поступают непосредственно в фонд, только когда регистратором сделана приходная запись в реестре. Клиенту начисляются паи пропорционально вложенным средствам. Все, дальше с ними работает управляющий фонда. Деньги начинают приносить прибыль.

Что происходит, когда вы покупаете ПИФ

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале – «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора. Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются предложением финансовых инструментов, а также не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. Материалы подготовлены исключительно в информационных целях и не направлены на побуждение Вас к приобретению финансовых инструментов, упомянутых в них. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам.

Вам может понравиться =>  Как считается среднедушевой доход семьи в ставропольском крае

Выкуп инвестиционного пая осуществляется согласно нынешней стоимости на момент принятия утверждения. При реализации пая дольщик слегка ущемлен в своих правах и не может продать часть актива претенденту, предоставившему наивысшую цену. Паи может выкупать лишь управляющая организация, учредители которой в дальнейшем решают вопрос о предоставлении свободных ценных бумаг.

Ценовой диапазон инвестиционного пая зависит от результативности капиталовложений, осуществляемых паевым фондом. Если фондовые инвестиции достаточно прибыльны, то стоимость бумаг увеличивается. В результате этого увеличивается конечная цена их погашения компанией-учредителем. Если вложения были напрасны и не смогли принести ожидаемого дохода, стоимость покупки упадет, и паевой собственник понесет финансовые потери.

Преимущества инвестиционного пая

Инвестиционный пай не имеет фиксированного периода пользования. «Время его жизнедеятельности» устанавливает время фондовой работы. Следовательно, если требуется безотлагательно реализовать паевую долю, отнюдь нет нужды выжидать определенного момента, за исключение интервальных фондов. В фондах же открытого типа эти операции проводятся каждодневно.

  • Открытые — покупку и продажу паев можно производить в любое время. Заявка на покупку и продажу паев обычно рассматривается пять–семь дней.
  • Интервальные — вход и выход в ПИФ ограничен временными рамками. Обычно окно открывается раз в квартал на две недели.
  • Закрытые — используются довольно редко с целью реализации конкретных коммерческих проектов (например, крупное строительство). По завершении проекта подобный ПИФ обычно закрывается.

Преимущества и риски инвестирования в ПИФы

  1. Фонды акций — +18 373 млн рублей.
  2. Смешанные — +13 656 млн рублей.
  3. Фонды облигаций — +12 762 млн рублей.
  4. Не определённые — +1199 млн рублей.
  5. Индексные — +455 млн рублей.
  6. Фонды товарного рынка — +19 млн рублей.
  7. Фонды фондов — (–)762 млн рублей.
  8. Денежные — (–)79 млн рублей.
Вам может понравиться =>  228 ч 2 ук срок

Особенности управления ПИФами

В отличие от банковских депозитов средства, вносимые в ПИФы, не застрахованы государством. Но, поскольку имущество паевого инвестиционного фонда не является имуществом управляющей компании, банкротство компании на него не влияет. В этом случае ПИФ либо переходит под управление другой управляющей компании, либо прекращает свою деятельность. Тогда имущество фонда переводится в деньги, которые выплачиваются пайщикам [2] .

Важное отличие ПИФа от того же депозита — он может принести не только прибыль, но и убыток. Это значит, есть шанс, что спустя определенное время ваш вклад не увеличится, а уменьшится, и вы не сможете вернуть первоначальные инвестиции. Дело в том, что вкладывая деньги в паевой инвестиционный фонд, вы покупаете как бы долю в его портфеле активов. Эта доля назвается ПАЙ (отсюда и название — ПАЕвой инвестиционный фонд).

Старт — от 1000 рублей

Но так как складывать все яйца в одну корзину — опасно, управляющие компании часто прописывают для ПИФа одно ключевое направление и несколько дополнительных. Вклады в такие ПИФы получаются зачастую менее доходными, но зато с низким риском: падение одних активов компенсируется ростом других и наоборот.

Что важнее — грамотное управление или перспективная сфера?

По закону расходы ПИФа, включая оплату работы управляющей компании, не должны быть более 10% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. А вот чем они меньше — тем выше потенциальная доходность ваших вложений.

  1. Илья Муромец. Отличается низкой доходностью и низким уровнем риска, рассчитан на тех, кто стремится сохранить сбережения и приумножить их по ставке, большей, чем у банковского депозита. Ориентировочный процент прибыли – 27% за три года.
  2. Сбалансированный. Средний риск и доходность. Для тех, кто не боится рискнуть и грамотно распределить средства между акциями и облигациями. Примерная прибыль – 45% за три года.
  3. Добрыня Никитич. Основой служат акции российских предприятий. Движение рынка ценных бумаг рассчитывается на основе фундаментального анализа и оценки текущей стоимости в долгосрочной перспективе. Высокий риск и доходность – до 60% за три года.
  1. Информационные технологии. Инвестирование в американские технологические компании с доходом до 120%.
  2. Корпоративные облигации. Покупка акций российских предприятий с уровнем дохода до 23%.
  3. Облигации. Вложение в государственные и корпоративные облигации России с уровнем до 19%.
  4. Золото. Инвестирование в драгоценный металл с доходом до 56%.
  5. Фонд активного управления. Покупка акций крупнейших мировых предприятий из разных секторов промышленности с доходом до 49%.

Райффайзенбанка

  • Паи не застрахованы государством, не включены в систему страхования.
  • Доходность не гарантирована. На уровень дохода влияют множество факторов: состояние мировой экономики, кризисные явления, цены на нефть, курс валюты. Также большое значение имеет квалификация, опыт инвестирования у сотрудников управляющей компании. Эти моменты могут приводить к подорожанию или удешевлению пая.
  • Государственное регулирование накладывает ограничения на размещение активов.
  • При резком падении фондового рынка ПИФ не может перевести активы в деньги, что ведет к убытку пайщика.
  • Длительное оформление продажи пая при негативном сценарии развития рыночной обстановки.
  • УК получает вознаграждение независимо от результата ее деятельности.

Ссылка на основную публикацию